Estamos sempre atualizando nosso site para incluir novos conteúdos que possam ajudar o empreendedor e o investidor anjo. Se surgiu alguma dúvida e você não encontrou resposta em nosso site, veja os meios que poderá esclarecer em nossa página de Contatos.
Para o primeiro contato, é importante estar preparado para mostrar consistência e causar uma boa impressão. O ideal é apresentar:
Se não tiver um pitch ou uma apresentação prontos, seja franco e demonstre o desejo de manter contato. Não deixe dúvidas ao investidor sobre seu verdadeiro interesse.
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IMPORTANTE:
As orientações abaixo devem ser utilizadas apenas como referência, sendo que a Anjos do Brasil não se responsabiliza pelas interpretações abaixo indicadas. As análises apresentadas destinam-se apenas a ser mais um elemento informativo e todos são fortemente encorajados a procurar aconselhamento legal e técnico a respeito dos temas aqui indicados..
Esta lei trouxe como principais benefícios:
1. A proteção ao investidor anjo com relação a eventuais passivos que a empresa possa vir a ter. A perda do capital investidor é um risco aceito pelos investidores anjo, porém, um de seus grandes receios é que, além de perder o seu capital investido, em caso de a empresa vir a ser cobrada por dívidas, em especial fiscais e/ou trabalhistas, a justiça determinasse a desconsideração da personalidade jurídica da empresa, penhorando os bens dos sócios, inclusive os do investidor. Pelo inciso I do § 4o do art. 61-A ficou estabelecido que o investidor anjo “não responderá por qualquer dívida da empresa, inclusive em recuperação judicial, não se aplicando a ele o art. 50 da Lei no 10.406, de 10 de janeiro de 2002 – Código Civil;” que é o que define a desconsideração da PJ.
2. Outro grande benefício trazido pela lei é o fato de o investimento anjo não mais desenquadrar a empresa investida do SIMPLES. Ou seja, a empresa poderá continuar a usufruir dos benefícios do SIMPLES, como impostos reduzidos e simplificação tributária.
Sabemos que o retorno de investimentos em startups podem levar mais do que 5 anos. Infelizmente este prazo foi inserido durante a tramitação do projeto, mas entendemos que, se antes deste prazo, a empresa estiver indo bem, esta poderá se transformar em uma S/A e o investidor converter sua participação em ações. Isto desde que previsto no contrato de participação, o que eliminaria esta limitação.
O retorno do investidor anjo idealmente ocorre através da venda de sua participação na empresa, seja conjuntamente com os empreendedores ou individualmente para outro investidor (ex.: fundo de investimento), entretanto a lei prevê a modalidade de resgate conforme determinado no art. 1031 do código civil para sociedades, limitado ao valor original do investimento corrigido, lembrando que o art. 1031 determina que o valor seja calculado proporcionalmente ao patrimônio líquido; enfim, este é um cenário apenas aplicável no caso da empresa não ter um bom desempenho.
Deverá ser feito um contrato de participação com base nas definições da lei e com cláusulas adicionais que venham a reger o mesmo, incluindo eventual conversão futura.
Anjos do Brasil disponibiliza um modelo de contrato dentro do Guia de Investimento Anjo & Documentos Leais, acesse aqui.
Angel round. Estágio da startup em que entram os primeiros anjos.
Aporte. É a contribuição financeira, de capital ou de conhecimento que os investidores trazem aos negócios.
Bootstrapping. São práticas que procuram evitar o uso de investimento externo. Com a ausência de investidores e outros decisores, os fundadores tem mais liberdade para desenvolver a startup.
Burn Rate. Termo que designa fluxo de caixa negativo. É usado para medir quanto tempo uma startup vive sem atingir lucro até se tornar sustentável, considerando o período desde o início de suas operações até a construção de uma base sólida de clientes.
Business Plan. É um documento que apresenta o modelo de negócios da empresa, descrevendo principais atividades, infra-estrutura, recursos necessários, redes de parceiros, oferta (proposição de valor geral), segmentos e modelo de receita (como a empresa vai ganhar dinheiro).
Business Model Canvas. Usado para gerenciamento estratégico, esboça de forma ilustrada os pontos-chave do modelo de negócios da startup. “Canvas” é o padrão de business model mais comum em startups.
Business Model Generation. Ilustra os pontos-chave da administração do negócio e do business plan.
Corporate Angels. Anjos corporativos são investidores que saíram do mundo corporativo prematuramente. Muitas vezes, investem para futuramente trabalharem na startup.
Design Thinking. Ilustra estratégias com base em conhecimentos e técnicas de design. Ajuda empreendedores a terem uma ideia mais integrada do ambiente, com decisões que contemplem lados opostos de uma discussão, por exemplo, considerando todos que serão impactados pelo resultado daquele fluxo de ideias.
Elevator Pitch. É um pitch em que a definição da startup é altamente simplificada e objetiva, como se fosse possível contar o projeto em uma conversa de elevador.
Enthusiast Angels. Denomimação para homens de negócios mais velhos (acima de 65 anos) que já tenham acumulado fortuna. São pessoas que investem por hobby e entusiasmo por novas ideias.
Entrepreneurial Angel. São os investidores anjos que possuem um bom fluxo de capital e podem realizar investimentos mais altos e de maior risco. Normalmente, investem pela satisfação pessoal de fazer parte de um projeto inovador.
Equity. Estágio em que a startup atinge relevante estabilização e abre seu capital, sendo inserida em bolsas de ações ou se tornando atrativa para venda.
Founder e Co-founder. É o idealizador e criador da empresa. Os sócios são denominados “co-founders”.
Growth Hacking. Profissional que domina 100% uma metodologia testável e escalável para alavancar o crescimento de uma startup. Possui habilidades de marketing e desenvolvimento de produto.
Incubadora. Companhias ou projetos que acolhem startups. Além de apoio gerencial e técnico, dão oportunidades e parcerias para o desenvolvimento do negócio.
Investidor Anjo. Além de contribuir com dinheiro, o anjo traz experiência, contatos e conhecimento para apoiar uma startup. Não exerce função executiva na empresa.
Lean Startup. São startups mais enxutas que otimizam o processo de identificação de desperdícios ou erros. Interagem com usuários testando cada etapa do projeto e eliminando erros antes do lançamento oficial.
Micromanagement Angels. Termo que designa investidores que acumularam capital durante suas carreiras em grandes corporações, especialmente em cargos de gestão. Conforme a startup se desenvolve, assumem cargos executivos e implementam metodologias e práticas próprias que já tenham adotado em outras empresas.
MVP – Minimum Viable Product. OMVP é uma versão simplificada da solução proposta por uma startup a determinado mercado. Quando o MVP vem como uma versão inicial do produto, muitas vezes não tem certas features e melhorias que estão previstas para a versão final. Para o investidor anjo, o MVP é importante porque oferece uma ideia da essência da startup a ser investida, assim como uma resposta antecipada do mercado sobre a solução proposta e o potencial que ela apresenta. Um bom MVP é ainda uma prova da capacidade executiva do empreendedor, item essencial na avaliação dos investidores-anjo para a tomada de decisão se eles investirão ou não em sua startup. Links, aplicativos ou sites falsos podem demonstrar se existe interesse do público em conhecer um produto ou projeto ainda não lançado.
Negócio escalável. Formato de negócio com capacidade de crescer e ser replicado sem exigir aumento considerável de recursos. Exemplo: uma rede de lojas é pouco escalável porque a cada nova filial vai precisar de incremento de capital para contratar funcionários novos e construir ambiente físico. Enquanto isso, um e-commerce pode crescer apenas com implementos simples de tecnologia.
Pitch. Discurso usado para apresentar a prováveis investidores o escopo do projeto de uma startup. Pode ser enxuto ou detalhado, mas obrigatoriamente contém o modelo de negócio e o cenário do mercado. Permite ao anjo avaliar a viabilidade do projeto e sua vantagem competitiva.
Startup. Empresa nascente de inovação com alto potencial de crescimento e modelo de negócios escalável.
Sumário Executivo. Resume o modelo de negócios e facilita a compreensão do “core business” em aproximadamente uma lauda. Traz uma breve descrição técnica da empresa, incluindo história e processo de idealização, conceito do negócio e proposta de valor.
Pivô. Um pivô é uma mudança estruturada para verificar novas hipóteses para o “core business”. Se o modelo de negócios inicial da startup não se mostra efetivo, adaptações podem acontecer durante o processe de crescimento da empresa, garantindo assim sua rentabilidade posterior. O termo usado para isso é “pivotar”.
Seed Money ou Capital Semente. São os primeiros investimentos externos que a startup recebe para começar a crescer.
Seed round. Estágio inicial de investimento de uma startup, quando está apta a receber o “seed money” ou capital semente.
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